存款降息潮下的“鏡像”
2023-06-26 15:43:55
來(lái)源：上海證券報(bào)
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儲(chǔ)戶銀行雙“彷徨” 資產(chǎn)配置格局生變
隨著新一輪降息落地，銀行存款利率已逐漸步入“2時(shí)代”。
6月以來(lái)，六家國(guó)有大行完成了新一輪存款利率調(diào)整；多家股份制銀行跟進(jìn)調(diào)整存款掛牌利率，下調(diào)幅度為5到15個(gè)基點(diǎn)不等；多地中小銀行則緊隨其后，下調(diào)存款掛牌利率。
在當(dāng)前的存款“降息潮”中，不少儲(chǔ)戶和銀行陷入彷徨。一邊是儲(chǔ)戶紛紛尋求資金增值的最優(yōu)解：有人“跋山涉水”跨城存款，有人取出存款投向理財(cái)市場(chǎng)；另一邊是銀行面臨攬儲(chǔ)業(yè)務(wù)需求和降成本“兩難”，想方設(shè)法留住客戶。
資產(chǎn)配置多元化，成為儲(chǔ)戶和銀行的應(yīng)對(duì)之策。多位銀行業(yè)人士在接受采訪時(shí)表示，儲(chǔ)戶需要合理調(diào)整收益預(yù)期，做好風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡，配置多元化的產(chǎn)品；銀行要向有更高附加值的財(cái)富管理等方向轉(zhuǎn)型，更好滿足市場(chǎng)多元化需求，提供高質(zhì)量金融服務(wù)，共同促進(jìn)財(cái)富保值和增值。
儲(chǔ)戶的彷徨：尋求資金增值最優(yōu)解
新一輪“降息潮”下，儲(chǔ)戶還愿意把錢存進(jìn)銀行嗎？?jī)?chǔ)戶手中的“閑錢”又將投向何處？這是擺在不少儲(chǔ)戶面前的新難題。
工作剛滿一年的王安（化名）手頭有了些錢，本打算近期存銀行定期，卻被突如其來(lái)的降息打了個(gè)“措手不及”，“存款利率一降再降，錢還要存銀行嗎？”
有儲(chǔ)戶發(fā)現(xiàn)不同地區(qū)的銀行存款利率存在差異。為尋求更高收益的存款利率，“跨城存款”熱潮漸起，部分儲(chǔ)戶開啟“特種兵”模式，“我專門做了攻略，坐高鐵去杭州存款，存了30萬(wàn)，利率3.3%。”林衿（化名）稱，“在當(dāng)前利率下行的背景下，現(xiàn)在能找到3%以上的存款利率非常難得”。
還有儲(chǔ)戶選擇將到期存款取出，投向理財(cái)市場(chǎng)。“錢存銀行得到的利息越來(lái)越少了。”家住上海的程先生對(duì)上海證券報(bào)記者表示，前段時(shí)間他關(guān)注到某國(guó)有大行5年期定存利率降低15個(gè)基點(diǎn)的公告。“如果30萬(wàn)元存5年，利率就少了2250元。”程先生算了一筆賬，覺(jué)得錢存銀行“越來(lái)越不劃算”，不如買理財(cái)產(chǎn)品。
資金的流動(dòng)，折射出儲(chǔ)戶對(duì)“資金增值”的焦慮感。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)存款增速持續(xù)放緩。今年5月，人民幣存款增加1.46萬(wàn)億元，同比少增1.58萬(wàn)億元。其中，住戶存款增加5364億元，非金融企業(yè)存款減少1393億元，財(cái)政性存款增加2369億元，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加3221億元。
多位銀行業(yè)人士認(rèn)為，存款增速可能繼續(xù)放緩，主要因?yàn)殂y行持續(xù)下調(diào)存款利率，尤其是中長(zhǎng)期存款利率，居民的預(yù)防性儲(chǔ)蓄意愿因此可能繼續(xù)下降，這將帶動(dòng)居民存款增速進(jìn)一步回落，導(dǎo)致更多資金流向理財(cái)市場(chǎng)。
在利率下行的市場(chǎng)預(yù)期下，居民尋求資產(chǎn)配置最優(yōu)解的需求日趨升溫。“存款利率降低后，我還是會(huì)把部分錢存銀行‘吃利息’，但也在考慮要不要買些理財(cái)產(chǎn)品、國(guó)債等。”一位受訪儲(chǔ)戶坦言，當(dāng)前的銀行利率對(duì)他的吸引力有所減弱，未來(lái)可能選擇將存款“搬家”至消費(fèi)或投資。
銀行的彷徨：如何才能留住客戶
隨著存款利率持續(xù)走低，“如何留住客戶”成為各大銀行面臨的新考題。
“又到了年中沖存款的時(shí)候了，我還有700萬(wàn)元缺口，完不成好崩潰呀！”華東一家銀行的客戶經(jīng)理表示，雖然當(dāng)前處于低利率的市場(chǎng)環(huán)境，銀行還是下發(fā)了不少任務(wù)，如何吸引和留住客戶讓他頗為“頭疼”。
儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品成為銀行留住客戶的主推產(chǎn)品。“今年不斷降息，鎖定復(fù)利3.5%的保險(xiǎn)產(chǎn)品要不要了解一下？”“3.5%預(yù)定利率壽險(xiǎn)停售在即，想買趕緊買！”記者在社交平臺(tái)上發(fā)現(xiàn)，不少人正賣力推銷以增額終身壽險(xiǎn)為代表的儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)。
“聽客戶經(jīng)理介紹，6月底之后3.5%的產(chǎn)品就會(huì)下架，我想趁這段時(shí)間趕個(gè)‘末班車’。”來(lái)自浙江的尹女士最近在考慮購(gòu)買增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品。她說(shuō)，“感覺(jué)未來(lái)利率下行是個(gè)趨勢(shì)，想著提前鎖定長(zhǎng)期收益。”
招商銀行上海某支行的一位客戶經(jīng)理也表示，近期咨詢和購(gòu)買保險(xiǎn)的客戶不少，大部分看中了儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)能夠鎖定長(zhǎng)期收益的優(yōu)勢(shì)。數(shù)據(jù)也可以印證保險(xiǎn)銷售的火熱——今年前4個(gè)月，保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)達(dá)2.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.8%，其中壽險(xiǎn)同比上升11.8%。
記者實(shí)地走訪了解到，3.5%預(yù)定利率壽險(xiǎn)停售在即。“下半年可能會(huì)下調(diào)至3%，如果有閑置資金打算用于中長(zhǎng)期配置，可以考慮。”一位保險(xiǎn)銷售人士建議，在購(gòu)買此類產(chǎn)品時(shí)，客戶要保持理性，要全面了解清楚產(chǎn)品，不要因擔(dān)憂3.5%利率產(chǎn)品即將停售而著急入手。
低利率常態(tài)化：如何打理好“錢袋子”？
在銀行低利率常態(tài)化的形勢(shì)下，儲(chǔ)戶應(yīng)當(dāng)如何打理好自己的“錢袋子”？多元化資產(chǎn)配置成為應(yīng)對(duì)之策。
個(gè)人資產(chǎn)配置多元化是大趨勢(shì)。“我們給客戶的資產(chǎn)配置建議是，可用于投資的資金中，40%—60%可以投資保本保息產(chǎn)品，例如定期存款、國(guó)債、儲(chǔ)蓄險(xiǎn)等，剩下40%左右可用于購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。建議投資者根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行配置。”某股份制銀行理財(cái)客戶經(jīng)理表示。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼建議，居民要考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資能力、投資經(jīng)驗(yàn)、可投資資產(chǎn)等多方面因素，圍繞自己的投資目標(biāo)，進(jìn)行綜合性資產(chǎn)配置。當(dāng)前最關(guān)鍵的是“要調(diào)整心態(tài)和預(yù)期，平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系”。
“對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好較低、追求穩(wěn)健收益的投資者來(lái)說(shuō)，可以在存款之外適當(dāng)配置一些現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金以及儲(chǔ)蓄國(guó)債等產(chǎn)品。”董希淼分析稱，對(duì)于有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力、追求相對(duì)較高收益的投資者來(lái)說(shuō)，可以適當(dāng)配置一些債券型基金、偏股型基金以及風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相對(duì)高一些的理財(cái)產(chǎn)品，也可以適當(dāng)投資股票及貴金屬產(chǎn)品。
新形勢(shì)也催生著新機(jī)遇，銀行要做好客戶資產(chǎn)配置“顧問(wèn)團(tuán)”。光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示，銀行要向有更高附加值的財(cái)富管理、線上場(chǎng)景等方向轉(zhuǎn)型，更好滿足市場(chǎng)多元化、高質(zhì)量金融服務(wù)需求；需要圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，平衡安全性、流動(dòng)性和盈利性，在規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)重視提升金融服務(wù)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)可持續(xù)性，不斷優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。
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